EUR/USD. 31.03. Доллар укрепляется, как защитный актив в условиях пандемии

Несмотря на агрессивные действия ФРС США в направлении смягчения монетарной политики, доллар приступил к укреплению на рынке Форекс. Текущая котировка пары EUR/USD – 1,0950. Рост объясняется тем, что спрос на доллар, как на защитный актив в условиях пандемии, сохраняется. А евро, в свою очередь, слабеет после выхода слабой макро статистики.

Согласно Федеральному бюро статистики Германии, годовая инфляция в стране замедлилась в марте до 1,3% против 1,7% в феврале. Актуальный показатель стал минимумом с ноября прошлого года. Более того, индикатор настроений компаний и потребителей еврозоны в марте продемонстрировал самое большое одномесячное падение за всю историю наблюдений (с 103,2 в феврале до 94,5 в марте).

Экономисты предполагают, что ВВП еврозоны в 2020 году сократится на 3,6% ввиду последствий коронавируса для экономики, в то время как ВВП США в этом году также сократится, но на меньший процент ( 2,9%).

EUR/AUD. 06.04. Консолидация под уровнем 1.8000

Валютная пара евро/австралийский доллар в конце недели сформировала на дневном графике свечной паттерн «рельсы» под уровнем сопротивления 1.8000, дав сигнал к покупкам

Цена торгового инструмента EUR/AUD всю прошлую неделю провела в границах узкого коридора 1.8000-1.7800, на линии экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21. Ранее пара скорректировалась от максимумов к среднему уровню, где и остановилась.

Хотелось бы увидеть заверения консолидации и возобновления восходящего тренда. При этом в новые сделки согласно указанному паттерну безопасно входить только после закрепления цены над уровнем 1.8000.

В случае пробоя нижней границы флэта, ожидаю падения в район 1.7200-1.7400, к линии EMA 60. Слежу за развитием ситуации.

EUR/USD. 08.04. Евро консолидировался в области 1,09

Курс евро стабилизировался в диапазоне 1,0830-1,0900. Участники рынка сохраняют нейтралитет в условиях отсутствия важных макроэкономических публикаций. Сегодня следует обратить внимание лишь на публикацию протоколов предыдущего заседания Федеральной резервной системы США, согласно которым можно будет понять, все ли члены монетарного комитета согласны на резкие понижения ставки ФРС.

Также эта публикация позволит ознакомиться с оценками ФРС относительно масштабов рецессии в американской экономике.

Вчера состоялась видеоконференция министров финансов стран-членов еврозоны, которая завершилась неудачей участников в принятии соглашения относительно единых мер по выходу из экономического кризиса, вызванного пандемией коронавируса.

Среднесрочный прогноз курса BTC/USD от 10.04

Торговая пара BTC/USD сформировала на дневном таймфрейме свечной паттерн «доджи» на отметке 7250, под линией экспоненциальной скользящей средней за 60 дней – EMA 60.

На этой неделе цена Биткоина протестировала уровень сопротивления 7000, но не смогла продолжить рост и на сегодняшних торгах снизилась до отметки 6830, к линии EMA 21.

Ситуация неоднозначная: с одной стороны, видны признаки завершения коррекции в рамках среднесрочного нисходящего тренда, следовательно, в скором времени можно ожидать очередного падения к минимумам на уровне 5000.

С другой, на фоне пандемии инвесторы пытаются защититься от рисков самыми разными способами, а безработица толкает множество людей по всему миру искать альтернативные источники заработка в сети, чем можно объяснить рост спроса на криптовалюты и формирование новой восходящей тенденции.

С точки зрения технического анализа, на графике легко различима графическая фигура «треугольник», прорыв её границ может дать подсказку по поводу направления движения цены в ближайшее время.

Фундаментальный обзор (14.04): Китай, рисковые активы, США

Настроения инвесторов на глобальных площадках остаются умеренно оптимистичными после выхода статистики по торговле Китая. Согласно данным Главного таможенного управления КНР, экспорт в марте снизился на 6,6% г/г после падения на 17% в феврале. Показатели импорта сократились на 0,9% после падения на 4%.

Подобная динамика сигнализирует о том, что деловая активность в стране начала восстанавливаться после карантина, что поддержало аппетит к рисковым активам на глобальных финансовых рынках. Дополнительную поддержку риску оказывает видимое замедление темпов распространения коронавируса в мире. Согласно официальным источникам, за вчерашний день было выявлено лишь 70 тыс. новых случаев заболевания.

Однако уже сегодня настроения инвесторов могут ухудшиться после конференции МВФ, на которой представители организации представят пересмотренный прогноз по динамике мировой экономики в 2020 году. Ожидается, что новые данные не обрадуют рынки.

Что касается США, здесь сегодня стартует сезон банковской отчетности: ожидается публикация финансовых результатов Wells Fargo и JP Morgan. Американский фондовый рынок может оказаться под видимым давлением, если финансовые показатели не оправдают ожиданий аналитиков.

USD/RUB. 16.04. Рубль высоковолатилен в диапазоне 73-75,00

Вчера рубль ослаб до уровня 75,15 на фоне укрепления доллара США по всему спектру рынка Форекс. Дополнительное давление на российскую валюту оказало снижение нефти до области $27,20 за баррель. Однако сегодня котировки пары USD/RUB приступили к снижению: рубль получил некоторую поддержку от удачных аукционов по размещению ОФЗ (97 млрд руб. – максимальный недельный объем с первой половины февраля).

Аппетит инвесторов к рисковым активам является определяющим фактором динамики российского рубля на сегодняшний день. До конца недели риски для валюты представят сезон отчетности по итогам I квартала в США, сегодняшняя статистика по числу пособий по безработице, а также публикация динамики ВВП Китая по итогам I квартала в пятницу. Также продолжаем следить за динамикой нефтяного рынка.

Экономический обзор на 20 апреля, 2020

В начале недели на глобальных площадках наблюдаются преимущественно негативные настроения: доллар США умеренно растет, фьючерсы на индекс S&P 500 торгуются в незначительном минусе, также снижаются и азиатские индексы.

В фокусе внимания рынков остается постепенная отмена карантинных мер в США и некоторых европейских странах. Однако это частичное возвращение к обычной экономической деятельности было анонсировано еще на прошлой неделе, поэтому вряд ли новые сообщения об отмене карантина будут восприняты с должным оптимизмом.
   
При этом темпы распространения инфекции в мире остаются стабильными. За выходные прирост заболевших составил 80-85 тысяч человек в сутки. Во всем мире насчитывается около 2,5 млн случаев заболевания. 

Сегодняшний день не богат на макроэкономические публикации, внимание могут привлечь лишь данные по инфляции в Новой Зеландии и торговому балансу в Японии. Также следует принять к рассмотрению снижение базовой ставки Народным Банком Китая с 4,05% до 3,85%.

EUR/JPY 22.04. «Пин-бар» от минимумов

Валютная пара евро/японская иена после двух свечей «доджи» сформировала на дневном графике разворотный паттерн «пин-бар» на уровне сопротивления 117.00, в районе минимумов с сентября 2019 года.

Цена торгового инструмента EUR/JPY протестировала уровень 117.00, не смогла преодолеть указанное сопротивление, после чего просигнализировала о начале новой восходящей волны.

Имеет смысл присмотреться к покупкам согласно указанному паттерну в расчете на отскок от уровня. Ближайшая цель для роста находится в районе 118.00-118.50, между линиями экспоненциальных скользящих средних за 21 и 60 дней – EMA 21 и  EMA 60. Среднесрочный ориентир – на уровне 120.00, у линии EMA 200.

USD/JPY. 24.04. Серия «доджи» под уровнем 108.00

Валютная пара доллар США/японская иена сформировала на дневном графике серию паттернов «доджи» под уровнем сопротивления 108.00.

Цена USD/JPY последние две недели торгуется в узком ценовом диапазоне 108.00-107.00 и теперь консолидируется у его верхней границы. Можно рассмотреть возможность открытия новых сделок в расчете на пробой указанных границ флэта.

С большей вероятностью ожидаю пробоя сопротивления на отметке 108.00 и роста к уровню 109.00, усиленному линей экспоненциальной скользящей средней за 200 дней – EMA 200.

USD/RUB. 28.04. Рубль несколько укрепился в паре с долларом

Ситуация на российском валютном рынке остается стабильной, рубль продолжает укрепляться и во вторник. Текущая котировка пары USD/RUB – 73,65. Поддержку валюте оказывает рост котировок нефти Brent выше уровня $23 за баррель. Дополнительную поддержку оказывают продажи валюты Банком России, увеличенные до $250 млн в день в середине прошлой недели. В течение дня пара продолжит движение под уровнем 74 руб.

Сегодня станут известны параметры предстоящего завтра аукциона по размещению ОФЗ, что также может оказать положительное воздействие на курс рубля. Спрос на бумаги может быть довольно высоким после сигналов со стороны ЦБ РФ о вероятном снижении ключевой ставки на предстоящих заседаниях.

Накануне Росстат опубликовал макроэкономическую статистику по итогам марта. Свежие данные пока не отражают проблем, с которыми российская экономика столкнулась в период самоизоляции и карантинных ограничений. В частности, данные по розничной торговле зафиксировали рекордный прирост продаж (на 5,6%, что является максимальным месячным темпом прироста в рознице с середины 2012 года).

EUR/USD. 30.04. Евро умеренно растет к уровню 1,09

Доллар США оказался под давлением после оглашения итогов заседания ФРС США. Регулятор подтвердил свое намерение сохранять низкие процентные ставки и выкупать облигации – для обеспечения бесперебойного функционирования кредитного рынка.

Сегодня следует обратить внимание на итоги заседания ЕЦБ, пресс-конференцию К. Лагард и решение европейского центробанка по процентной ставке. ЕЦБ вряд ли объявит о новых мерах поддержки экономики Евросоюза, поскольку регулятор уже в марте запустил масштабные меры смягчения финансовых условий в экономике, объявив о запуске новой программы количественного смягчения на 750 млрд евро.

Текущая котировка пары EUR/USD – 1,0880. Евро продолжает умеренно расти к уровню 1,09.

GBP/USD. 05.05. Между линиями EMA 21 и EMA 60

Валютная пара фунт стерлингов/доллар США торги понедельника провела в границах узкого ценового диапазона 1.2500-1.2400, снизившись за день примерно на 500 пунктов, до отметки 1.2438.

Цена торгового инструмента GBP/USD консолидируется между линиями экспоненциальных скользящих средних за 21 и 60 дней – EMA 21 и EMA 60. По всей видимости, трейдеры взяли паузу в ожидании заседания Банка Англии на этой неделе.

На флэтовый характер рынка также указывает горизонтальный наклон средних линий. С большей вероятностью ожидаю продолжения движения внутри боковика 1.2300-1.2600.

Brent. 08.05. Нефть возобновила снижение

За последние несколько дней «быки» пытались закрепиться выше уровня $31,50 за баррель, однако эти попытки не увенчались успехом. Текущая котировка нефти в конце недели – $30 за баррель. Однако внешний фон остается относительно позитивным.

Накануне стало известно, что Саудовская Аравия повысила цены на нефть для покупателей. В частности, государственная нефтяная компания страны Aramco увеличила расценки на июньские поставки нефти в Азию на $1,4 – до $6,5. Это может говорить о том, что Саудовская Аравия хочет выйти из состояния ценовой войны с Россией.

Также появились сообщения о том, что США рассматривают возможность сокращения своего военного присутствия в Саудовской Аравии, что тоже выступает положительным фактором для нефтяных цен.

При этом давление на актив оказали пессимистичные прогнозы чиновников ФРС в отношении экономического роста США, а также сообщения о том, что некоторые страны ОПЕК могут испытывать трудности в сокращении добычи. Сегодня котировки Brent будут демонстрировать снижение от уровня $30 за баррель.

USD/CHF. 12.05. «Рельсы» во флэте

Валютная пара доллар США/швейцарский франк сформировала на дневном графике свечной паттерн «рельсы» с опорой на уровень сопротивления 0.9700, усиленный линиями экспоненциальных скользящих средних за 21 и 60 дней – EMA 21 и EMA 60.

Цена торгового инструмента USD/CHF не смогла преодолеть сопротивление на уровне 0.9700 и продолжить нисходящую волну. По всей видимости, пара продолжит консолидироваться в границах узкого ценового диапазона 0.9700-0.9750. Новые сделки буду рассматривать после пробоя указанных границ флэта.